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2025注會《戰(zhàn)略》知識點：風險度量
注冊會計師，是指通過注冊會計師執(zhí)業(yè)資格考試并取得注冊會計師證書在會計師事務所執(zhí)業(yè)的人員，下面是小編精心整理的2025注會《戰(zhàn)略》知識點：風險度量，供大家參考借鑒，希望可以幫助到有需要的朋友。
注會《戰(zhàn)略》知識點：風險度量 1
1.關鍵在于量化
風險承受度的表述需要對所針對的風險進行量化描述，風險偏好可以定性，但風險承受度一定要定量。
2.風險度量模型
風險度量模型是指度量風險的方法。確定合適的企業(yè)風險度量模型是建立風險管理策略的需要。企業(yè)應該采取統(tǒng)一的風險度量模型，對所采取的風險度量取得共識;但不一定在整個企業(yè)使用唯一的風險度量方法，允許對不同的風險采取不同的度量方法。所有的風險度量應當在企業(yè)層面的風險管理策略中得到評價。
3.風險度量方法
常用的風險度量包括：最大可能損失;概率值：損失發(fā)生的概率或可能性;期望值：統(tǒng)計期望值和效用期望值;波動性;方差或均方差;在險值：又稱VaR，以及其他類似的度量。
(1)最大可能損失。是指風險事件發(fā)生后可能造成的最大損失。用最大可能損失來定義風險承受度是最差情形的思考邏輯。企業(yè)一般在無法判斷發(fā)生概率或無須判斷概率的時候，使用最大可能損失作為風險的衡量。
(2)概率值。是指風險事件發(fā)生的概率或造成損失的概率。在可能的結果只有好壞、對錯、是否、輸贏、生死等簡單情況下，常常使用概率值。
(3)期望值。通常指的是數學期望，即概率加權平均值：所有事件中，每一事件發(fā)生的概率乘以該事件的影響的乘積，然后將這些乘積相加得到和。常用的期望值有統(tǒng)計期望值和效用期望值，期望值的辦法綜合了概率和最大損失兩種方法。
(4)在險值。又稱VaR，是指在正常的市場條件下，在給定的時間段中和給定的置信區(qū)間內，預期可能發(fā)生的最大損失。在險值具有通用、直觀、靈活的特點。在險值的局限性是適用的風險范圍小，對數據要求嚴格，計算困難，對肥尾效應無能為力。
4.概率方法與直觀方法
不依賴于概率統(tǒng)計結果的度量是人們直觀的判斷，如專家意見。
當統(tǒng)計數據不足或需要度量結果包括人們的偏好時，可以使用直觀的'度量方法，如層次分析法(AHP)等。
5.選擇適當的度量
對不同種類的風險要使用不同的度量模型。對外部風險的度量包括市場指標、景氣指數等。對內部運營風險的度量相對來講比較容易，如各種質量指標、執(zhí)行效果、安全指數等。要找到一種普遍性的風險度量是很困難的，也沒有必要，因為人們有不同的目的和偏好。
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風險度量方法：
(1) 最大可能損失。
最大可能損失指風險事件發(fā)生后可能造成的最大損失。企業(yè)一般在無法判斷發(fā)生概率或無須判斷發(fā)生概率的時候，使用最大可能損失作為風險的度量方法。
(2) 概率值。
概率值是指風險事件發(fā)生的概率或造成損失的概率。在可能的結果只有好壞、對錯、是否、輸贏、生死等簡單情況下，常常使用概率值。
(3) 期望值。
期望值通常指的是數學期望，即概率加權平均值。所有事件中，先將每一 事件發(fā)生的概率乘以該事件的影響得出乘積，然后將這些乘積相加。期望值綜合了概率值和最大損失兩種方法。
(4) 波動性。
波動性反映數據的離散程度。也就是該變量離其期望值的距離。 一般用方 差或均方差(標準差)來描述波動性。方差是各個數據與其期望值的離差平方和的平均數；
方差的算術平方根稱為該變量的標準差，也稱均方差。
(5) 在險值。
在險值是指在正常的市場條件下，在給定的時間段中，給定的置信區(qū)間內 ， 預期可能發(fā)生的`最大損失。在險值具有通用、直觀、靈活的特點，為《巴塞爾協(xié)議》所采用。在險值的局限性是適用的風險范圍小，對數據要求嚴格，計算困難，對肥尾效應無能為力。
(6)直觀方法。
直觀方法指不依賴于概率統(tǒng)計結果的度量方法，即人們直觀判斷的方法，如專家意見法。當統(tǒng)計數據不足或需要度量的結果包括人們的偏好時，可以使用直觀方法。
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1.風險度量
常用的風險度量方法：
�。�1）最大可能損失：風險事件發(fā)生后可能造成的最大損失，一般在無法判斷或無須判斷發(fā)生概率的時候使用。
（2）概率值：風險事件發(fā)生的概率或造成損失的概率。
�。�3）期望值：概率加權平均值。
（4）波動性：反映數據的離散程度。
（5）在險值：指在正常的.市場條件下，在給定的時間段和給定的置信區(qū)間內，預期可能發(fā)生的最大損失。
（6）直觀方法：不依賴于概率統(tǒng)計結果的度量方法，即人們直觀判斷的方法。如專家意見法。
2.選擇風險管理策略工具
風險管理策略工具共有7種：
�。�1）風險承擔：指企業(yè)對所面臨的風險采取接受的態(tài)度，從而承擔風險帶來的后果。
�。�2）風險規(guī)避：指企業(yè)回避、停止或退出蘊含某一風險的商業(yè)活動或商業(yè)環(huán)境，避免成為風險的所有人。
�。�3）風險轉移：指企業(yè)通過合同將風險轉移到第三方，企業(yè)對轉移后的風險不再擁有所有權。轉移風險不會降低風險可能的嚴重程度，只是從一方轉移到另一方。
（4）風險轉換：指企業(yè)通過戰(zhàn)略調整等手段將企業(yè)面臨的風險轉換成另一個風險。風險轉換的手段包括戰(zhàn)略調整和使用衍生產品等。一般不會直接降低企業(yè)總的風險，其簡單形式就是在減少某一風險的同時增加另一風險。
�。�5）風險對沖：指采取各種手段，引入多個風險因素或承擔多個風險，使得這些風險能夠互相沖抵，也就是使這些風險的影響互相抵消。常見的例子有資產組合使用、多種外幣結算的使用、戰(zhàn)略上的多種經營等。
�。�6）風險補償：指企業(yè)對風險可能造成的損失采取適當的措施進行補償。風險補償表現(xiàn)為企業(yè)主動承擔風險，并采取措施以補償可能的損失，如財務補償、人力補償、物資補償等。其中，應急資本就是常見的財務補償方式之一。
�。�7）風險控制：指通過控制風險事件發(fā)生的動因、環(huán)境、條件等，來達到減輕風險事件發(fā)生帶來的損失或降低風險事件發(fā)生概率的目的。
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