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最新基金考點：基金的利潤與利潤分配
基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除相關費用后的余額。關于基金的利潤與利潤分配的基金考試知識你知道嗎？下面是我們一起來看看吧。
投資者投資于基金的收益主要來自兩個方面：資本利得和利潤分配。
(一)基金的利潤
是指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除相關費用后的的余額。
可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)收益的孰低數(shù)。
(1)利息收入
包括債券利息收入、資產支持證券利息收入、存款利息收入、買入返售金融資產收入等。
(2)投資收益。具體包括股票投資收益、債券投資收益、資產支持證券投資收益、基金投資收益、衍生工具收益、股利收益等。
(3)公允價值變動損益
(4)其它收入。包括贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額、手續(xù)費返還、ETF替代損益，以及管理人等機構為彌補基金財產損失而支付給基金的賠償款項等。
(5)基金的費用。具體包括管理費、托管費、銷售服務費、交易費用、利息支出和其他費用。
(二)基金的利潤分配
1.封閉式基金的利潤分配。每年不得少于一次。年度利潤分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)利潤的90%。當年利潤應先彌補上年虧損，再進行當年收益分配。一般采用現(xiàn)金方式分紅。
2.開放式基金的利潤分配。
(1)開放式基金的基金合同應當約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金收益分配的最低比例。
(2)開放式基金當年利潤應先彌補上一年度虧損，然后才可進行當年分配。開放式基金的分紅方式有兩種：
�、佻F(xiàn)金分紅。
②紅利再投資。
3.貨幣市場基金的利潤分配。可約定收益分配方式為紅利再投資，并應每日進行收益分配。當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益，當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益。
基金分配通常有：
1、分配現(xiàn)金。這是基金收益分配的最普遍的形式。
2、分配基金單位。即將應分配的凈收益折為等額的新的基金單位送給投資者。這種分配形式類似于通常所言的“送股”，實際上是增加了基金的資本總額和規(guī)模。
3、不分配。既不能送基金單位，也不分配現(xiàn)金，而是將凈收益列入本金進行再投資，體現(xiàn)為基金單位資產凈值的增加。
基金的收益方式：
1、紅利：是基金因購買公司股票而享有對該公司凈利潤分配的所得。一般而言，公司對股東的紅利分配有現(xiàn)金紅利和股票紅利兩種形式�；鹱鳛殚L線投資者，其主要目標在于為投資者獲取長期、穩(wěn)定的回報，紅利是構成基金收益的一個重要部分。所投資股票的紅利的多少，是基金管理人選擇投資組合的一個重要標準。
2、股息：是指基金因購買公司的優(yōu)先股權而享有對該公司凈利潤分配的所得。股息通常是按一定的比例事先規(guī)定的，這是股息與紅利的主要區(qū)別。與紅利相同，股息也構成投資者回報的一個重要部分，股息高低也是基金管理人選擇投資組合的重要標準。
3、債券利息：是指基金資產因投資于不同種類的債券（國債、地方政府債券、企業(yè)債、金融債等）而定期取得的利息。我國《證券投資基金管理暫行辦法）規(guī)定，一個基金投資于國債的比例、不得低于該基金資產凈值的20%，由此可見，債券利息也是構成投資回報的不可或缺的組成部分。
4、買賣證券差價：是指基金資產投資于證券而形成的價差收益，通常也稱資本利得。
5、存款利息：指基金資產的銀行存款利息收入。這部分收益僅占基金收益很小的一個組成部分。開放式基金由于必須隨時準備支付基金持有人的贖回申請，必須保留一部分現(xiàn)金存在銀行。
6、其他收入：指運用基金資產而帶來的成本或費用的節(jié)約額，如基金因大額交易而從證券商處得到的交易傭金優(yōu)惠等雜項收入。這部分收入通常數(shù)額很小。
證券投資基金的收入
證券投資基金的收入是基金資產在運作過程中所產生的各種收入，主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。
基金資產估值引起的資產價值變動作為公允價值變動損益計入當期損益。
證券投資基金的利潤分配
證券投資基金利潤是指基金在一定會計期間的經營成果。利潤包括收入減去費用后的凈額、直接計入當期利潤的利得和損失等，也稱為基金收益。
證券投資基金在獲取投資收入扣除費用后，須將利潤分配給受益人。基金利潤（收益）分配通常有兩種方式：
一是分配現(xiàn)金，這是最普遍的分配方式；
二是分配基金份額，即將應分配的凈利潤折為等額的新的基金份額送給受益人。
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