基金從業(yè)《基金法律法規(guī)》知識(shí)點(diǎn)
基金從業(yè)《基金法律法規(guī)》知識(shí)點(diǎn)是基金從業(yè)資格考試要求考生掌握的重點(diǎn)之一，以下是百分網(wǎng)小編整合的考點(diǎn)內(nèi)容，歡迎閱讀學(xué)習(xí)!
考點(diǎn)一：開放式和封閉式基金的區(qū)別
期限不同：封閉式基金期限固定，一般為10-15年。而開放式基金則沒(méi)有固定期限，投資者可以隨時(shí)向基金發(fā)起人或銀行等中介機(jī)構(gòu)提出交易。
發(fā)行規(guī)模不同：封閉式基金發(fā)行規(guī)模固定，而開放式基金則沒(méi)有發(fā)行規(guī)模限制，通過(guò)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回，其基金規(guī)模隨時(shí)都在發(fā)生變化。
交易方式不同：封閉式基金只能在證券交易所以轉(zhuǎn)讓的形式進(jìn)行交易。開放式基金的交易是通過(guò)銀行或代銷網(wǎng)點(diǎn)以申購(gòu)、贖回的形式進(jìn)行。
交易價(jià)格決定因素不同：封閉式基金的交易價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系等因素影響較大，不完全取決于基金資產(chǎn)凈值。開放式基金的價(jià)格則是嚴(yán)格由基金單位凈值所決定。
考點(diǎn)二：契約型基金與公司型基金的主要區(qū)別
契約型基金與公司型基金簡(jiǎn)介
1) 契約型基金，又稱信托投資型基金，是指依據(jù)一定的信托契約原則，由委托人、受托人和受益人三方訂立信托投資契約而組建的基金�；鸩痪哂蟹ㄈ速Y格，委托人及基金管理人，作為基金的發(fā)起設(shè)立者，負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)基金種類，籌集資金并管理運(yùn)用資金。受托人即資金托管人，主要負(fù)責(zé)保管基金財(cái)產(chǎn)，并進(jìn)行會(huì)計(jì)復(fù)核，同時(shí)監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作等。
2) 公司型基金是依據(jù)公司章程設(shè)立的，基金投資者是基金公司的股東，享有股東權(quán)，按照持有的股份承擔(dān)有限責(zé)任，分享投資收益。公司型基金在法律上是具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司，設(shè)有董事會(huì)，代表投資者的利益行使職權(quán)。雖然形式上類似于一般投資公司，但它會(huì)委托基金管理公司作為專業(yè)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)管理和運(yùn)營(yíng)基金資產(chǎn)。
契約型基金與公司型基金的主要區(qū)別有：
1) 立法基礎(chǔ)不同。契約型基金依據(jù)《信托法》組織和運(yùn)作，而公司型基金則依據(jù)《公司法》組建。
2) 法律形式不同。契約型基金不具有法人資格，二公司型基金具有法人資格。
3) 投資者的地位不同。契約型基金依據(jù)基金合同設(shè)立，基金投資者盡管可以通過(guò)基金持有人大會(huì)表達(dá)意見(jiàn)，但與公司型基金的股東大會(huì)相比，契約型基金持有人大會(huì)賦予投資者的權(quán)利相對(duì)較小。
4) 運(yùn)營(yíng)依據(jù)不同。契約型基金依據(jù)基金合同運(yùn)營(yíng)基金;而公司型基金依據(jù)基金公司章程來(lái)運(yùn)營(yíng)基金。
5) 融資渠道不同。契約型基金一般不向銀行借款，不作負(fù)債經(jīng)營(yíng);而公司型基金在運(yùn)作情況良好，業(yè)務(wù)進(jìn)展順利時(shí)可以向銀行借款，以便增加擴(kuò)大組合的規(guī)模。
公司型基金的優(yōu)點(diǎn)是相關(guān)各方的法律關(guān)系比較明確，監(jiān)督約束機(jī)制完善;而契約型基金在設(shè)立上比較簡(jiǎn)便易行。兩者的區(qū)別主要表現(xiàn)在法律形式的不同，其實(shí)并無(wú)優(yōu)劣之分。目前，我國(guó)現(xiàn)有的基金全部是契約型基金，而美國(guó)的大多數(shù)基金都是公司型基金。
考點(diǎn)三：基金托管人投資運(yùn)作監(jiān)督
一、基金托管人對(duì)基金管理人監(jiān)督的依據(jù)
監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作，是保障基金資產(chǎn)安全、維護(hù)基金份額持有人利益的重要手段。在我國(guó)，基金托管人主要依據(jù)《證券投資基金法》《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第7號(hào)《托管協(xié)議的內(nèi)容與格式》及其他有關(guān)法規(guī)和規(guī)范性文件、基金合同、基金托管協(xié)議等規(guī)定，對(duì)基金投資范圍和投資對(duì)象、基金投融資比例、基金投資禁止行為等內(nèi)容進(jìn)行監(jiān)督和核查。
基金管理人應(yīng)積極配合和協(xié)助基金托管人的監(jiān)督和核查，包括但不限于在規(guī)定時(shí)間內(nèi)答復(fù)基金托管人并改正，就基金托管人的疑義進(jìn)行解釋或舉證。對(duì)基金托管人按照法規(guī)要求須向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送基金監(jiān)督報(bào)告的，基金管理人應(yīng)積極配合提供相關(guān)數(shù)據(jù)資料。
二、基金托管人對(duì)基金管理人監(jiān)督的主要內(nèi)容
(一)對(duì)基金投資范圍、投資對(duì)象的監(jiān)督
監(jiān)督基金的投資范圍、投資對(duì)象是否符合基金合同及有關(guān)法律法規(guī)的要求。如基金合同明確約定基金的投資風(fēng)格(如主要投資于大盤股票、基礎(chǔ)行業(yè)股票、可轉(zhuǎn)債或跟蹤指數(shù)等)或證券選擇標(biāo)準(zhǔn)，基金托管人應(yīng)據(jù)以建立相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)，對(duì)基金實(shí)際投資是否符合基金合同的相關(guān)約定進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)存在疑義的事項(xiàng)進(jìn)行核查。
(二)對(duì)基金投融資比例的監(jiān)督
監(jiān)督內(nèi)容包括但不限于：基金合同約定的基金投資資產(chǎn)配置比例、單一投資類別比例限制、融資限制、股票申購(gòu)限制、法規(guī)允許的基金投資比例調(diào)整期限等。
(三)對(duì)基金投資禁止行為的監(jiān)督
監(jiān)督內(nèi)容包括但不限于：《證券投資基金法》、基金合同規(guī)定的不得承銷證券、向他人貸款或提供擔(dān)保等。根據(jù)法律法規(guī)有關(guān)基金禁止從事的關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定，基金管理人和基金托管人應(yīng)相互提供與本機(jī)構(gòu)有控股關(guān)系的股東或與本機(jī)構(gòu)有其他重大利害關(guān)系的公司的名單。
(四)對(duì)參與銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)交易的監(jiān)督
為控制基金參與銀行間債券市場(chǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)，基金托管人應(yīng)對(duì)基金管理人參與銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)交易進(jìn)行監(jiān)督�？刂沏y行間債券市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)的方式包括但不限于交易對(duì)手的資信控制和交易方式(如見(jiàn)券付款、見(jiàn)款付券)的控制等。
(五)對(duì)基金管理人選擇存款銀行的監(jiān)督
貨幣市場(chǎng)基金投資銀行存款時(shí)，托管人和管理人根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，要簽署專門的補(bǔ)充協(xié)議，對(duì)存款銀行的資質(zhì)、利率標(biāo)準(zhǔn)、雙方的職責(zé)、提前支取的條件及賠償責(zé)任等進(jìn)行規(guī)定。
實(shí)際運(yùn)作中，托管人對(duì)基金管理人投資運(yùn)作的監(jiān)督有以下特點(diǎn)：一是不同基金類型監(jiān)督的依據(jù)和內(nèi)容不同，如貨幣市場(chǎng)基金與股票型基金的監(jiān)督內(nèi)容存在較大差異。二是日常運(yùn)作中，托管人對(duì)基金管理人投資運(yùn)作行為的監(jiān)督主要是基金投資范圍、投資比例、交易對(duì)手、投資風(fēng)格等方面。三是根據(jù)投資需要和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，不斷增加、完善監(jiān)督內(nèi)容。例如，近兩年增加了對(duì)基金投資非公開發(fā)行股票等流通受限證券、權(quán)證產(chǎn)品、資產(chǎn)支持證券等的監(jiān)督。四是場(chǎng)內(nèi)交易主要通過(guò)技術(shù)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)，場(chǎng)外交易主要借助于人工手段完成。
三、監(jiān)督與處理方式
基金托管人對(duì)基金管理人投資運(yùn)作的監(jiān)督，可以通過(guò)多種方式與手段進(jìn)行�；痉绞绞牵ㄟ^(guò)技術(shù)和非技術(shù)手段監(jiān)督基金投資比例、范圍等，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，采取定期和不定期報(bào)告形式提醒基金管理人并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告
(一)電話提示
對(duì)所托管基金投資比例接近超標(biāo)或者對(duì)媒體和輿論反映集中的問(wèn)題等，一般電話提示管理人。
(二)書面警示
對(duì)基金運(yùn)作中違反法律法規(guī)或合同規(guī)定的，如投資超比例、資金頭寸不足等問(wèn)題，以書面形式對(duì)基金管理人進(jìn)行提示，督促并要求管理人改正。
(三)書面報(bào)告
對(duì)基金運(yùn)作中嚴(yán)重違反法律法規(guī)或合同規(guī)定的，例如資金透支、涉嫌違規(guī)交易等行為，書面提示有關(guān)管理人，并向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。
(四)定期報(bào)告
1.編制持倉(cāng)統(tǒng)計(jì)表。每日對(duì)基金的持倉(cāng)情況編制日?qǐng)?bào)，并向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。
2.基金運(yùn)作監(jiān)督周報(bào)。托管銀行根據(jù)對(duì)基金運(yùn)作的監(jiān)督情況，每周編制基金運(yùn)作監(jiān)督周報(bào)，向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。
另外，托管銀行還要向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送內(nèi)部監(jiān)察稽核報(bào)告。即每季度由托管人撰寫內(nèi)部監(jiān)察稽核報(bào)告，向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。
考點(diǎn)四：基金信息披露
基金信息披露可分為：基金募集信息披露、運(yùn)作信息披露和臨時(shí)信息披露。
(一)基金募集信息披露
基金募集信息披露可分為首次募集信息披露和存續(xù)期募集信息披露。首次募集信息披露主要包括基金份額發(fā)售前至基金合同生效期間進(jìn)行的信息披露。存續(xù)期募集信息披露主要指開放式基金在基金合同生效后每6個(gè)月披露一次更新的招募說(shuō)明書。
(二)基金運(yùn)作信息披露
基金運(yùn)作信息披露文件包括：基金份額上市交易公告書、基金資產(chǎn)凈值和份額凈值報(bào)告、基金年度報(bào)告、半年度報(bào)告、季度報(bào)告。
(三)基金臨時(shí)信息披露
基金臨時(shí)信息披露是不定期的披露，是對(duì)重大影響事件進(jìn)行的披露。
考點(diǎn)五：XBRL在基金信息披露中的應(yīng)用
在基金信息披露中應(yīng)用XBRL(可擴(kuò)展商業(yè)報(bào)告語(yǔ)言)，有利于促進(jìn)信息披露的規(guī)范化、透明化和電子化，提高信息編報(bào)、傳送和使用的效率和質(zhì)量。對(duì)于編制信息披露文件的基金管理公司及進(jìn)行財(cái)務(wù)信息復(fù)核的托管銀行，采用XBRL將有助于其梳理內(nèi)部信息系統(tǒng)和相關(guān)業(yè)務(wù)流程，實(shí)現(xiàn)流程再造，促進(jìn)業(yè)務(wù)效率和內(nèi)部控制水平的全面提高;對(duì)于分析評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)等基金信息服務(wù)中介，將可望以更低成本和以更便捷的方式獲得高質(zhì)量的公開信息;對(duì)于投資者，將更容易獲得有用的信息，便于其進(jìn)行投資決策;對(duì)于監(jiān)管部門，借助于XBRL技術(shù)，可以進(jìn)一步提高研究的深度和廣度，提升監(jiān)管效率和科學(xué)決策水平。
考點(diǎn)六：我國(guó)基金信息披露制度體系
我國(guó)基金信息披露制度體系可分為國(guó)家法律、部門規(guī)章、規(guī)范性文件與自律性規(guī)則四個(gè)層次。
(一)基金信息披露的國(guó)家法律
我國(guó)法律對(duì)基金信息披露的規(guī)范主要體現(xiàn)在2004年6月1日起施行的《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》(簡(jiǎn)稱《證券投資基金法》)中。《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依法披露基金信息，保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性�；鹦畔⑴读x務(wù)人應(yīng)當(dāng)確保應(yīng)予披露的基金信息在基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的時(shí)間內(nèi)披露，并保證投資者能夠按照基金合同約定的時(shí)間和方式查閱或者復(fù)制公開披露的信息資料。
(二)基金信息披露的部門規(guī)章
基金信息披露的`部門規(guī)章主要體現(xiàn)在于2004年7月1日起施行的《證券投資基金信息披露管理辦法》中。
(三)基金信息披露的規(guī)范性文件
基金信息披露的規(guī)范性文件主要包括三類：基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則、基金信息披露編報(bào)規(guī)則、基金信息披露XBRL模板和相關(guān)標(biāo)引規(guī)范�！痘鹦畔⑴禭BRL標(biāo)引規(guī)范》是根據(jù)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和基金披露法規(guī)定義的詞匯表，于2008年由中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施的規(guī)范性文件�；鹦畔⑴禭BRL模板是根據(jù)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和基金披露法規(guī)要求，將各類披露文件進(jìn)一步表格化，并為各類信息元素加注XBRL編號(hào)。
(四)基金信息披露的自律性規(guī)則
如證券交易所的基金上市規(guī)則。
考點(diǎn)七：基金會(huì)計(jì)核算
基金管理公司是證券投資基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體，對(duì)所管理的基金應(yīng)當(dāng)以每只基金為會(huì)計(jì)核算主體，獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算，保證不同基金在名冊(cè)登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、財(cái)簿記錄等方面相互獨(dú)立。
知識(shí)點(diǎn)一 基金會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn)
(1)會(huì)計(jì)主體是證券投資基金。
(2)會(huì)計(jì)分期細(xì)化到日。目前我國(guó)的基金會(huì)計(jì)核算均已細(xì)化到日。
(3)基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)的金融負(fù)債通常歸類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。
知識(shí)點(diǎn)二 基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容
(1)證券交易及其清算的核算;
(2)持有證券的上市公司行為的核算;
(3)各類資產(chǎn)的利息核算：
(4)基金費(fèi)用的核算;
(5)開放式基金份額的核算：
(6)基金資產(chǎn)估值的核算;
(7)本期利潤(rùn)及利潤(rùn)分配的核算;
(8)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告：
(9)基金會(huì)計(jì)核算的復(fù)核。
考點(diǎn)八：基金費(fèi)用
在基金運(yùn)作過(guò)程中經(jīng)常提到的費(fèi)用包括兩大類：
(1)基金銷售過(guò)程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用，主要是申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)。
(2)基金管理過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用，主要有基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、信息披露費(fèi)等，這些費(fèi)用由基金承擔(dān)。對(duì)于不收取申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)的貨幣市場(chǎng)基金，還可以按照規(guī)定的比例從基金資產(chǎn)中計(jì)提一定的費(fèi)用，專門用于本基金的銷售和對(duì)基金持有人的服務(wù)。兩者的區(qū)別：第一類是由投資者承擔(dān)(直接)。第二類則是由基金資產(chǎn)承擔(dān)(變相的由投資者承擔(dān))。
知識(shí)點(diǎn)一、基金費(fèi)用的種類
B類費(fèi)用：
(1)基金管理人的管理費(fèi)。
(2)基金托管人的托管費(fèi)。
(3)銷售服務(wù)費(fèi)。
(4)基金合同生效后的信息披露費(fèi)用。
(5)基金合同生效后的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)。
(6)基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用。
(7)基金的證券交易費(fèi)用。
(8)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。
知識(shí)點(diǎn)二、各種費(fèi)用的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式
(一)基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)和基金銷售服務(wù)費(fèi)
基金管理費(fèi)是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用。它是固定比率的，沒(méi)有業(yè)績(jī)提成。
1.計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)
基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。基金規(guī)模越大，基金管理費(fèi)率越低;基金風(fēng)險(xiǎn)程度越高，基金管理費(fèi)率越高。不同類別、不同國(guó)家或地區(qū)的基金，管理費(fèi)率不完全相同。
單從基金類型看，證券衍生工具基金管理費(fèi)率最高。如認(rèn)股權(quán)證基金的管理費(fèi)率約為1.5%～2.5%：股票基金居中，約為1%～1.5%;債券基金約為0.5%～1.5%;貨幣市場(chǎng)基金最低，管理費(fèi)率約為0.25%～1%。目前，我國(guó)股票基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券型基金的管理費(fèi)率一般低于1%，貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率為0.33%�；鹜泄苜M(fèi)收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關(guān)系。
目前，我國(guó)封閉式基金按照0.25%的比例計(jì)提基金托管費(fèi)，開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計(jì)提，通常低于0.25%;股票型基金的托管費(fèi)率要高于債券型基金及貨幣市場(chǎng)基金的托管費(fèi)率。
基金銷售服務(wù)費(fèi)目前只有貨幣市場(chǎng)基金可以從基金資產(chǎn)列支，費(fèi)率大約為0.25%。
2.計(jì)提方法和主付方式
目前，我國(guó)的基金管理費(fèi)、托管費(fèi)以及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。
(二)基金交易費(fèi)
基金交易費(fèi)指基金在進(jìn)行證券買賣交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。目前，我國(guó)證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易傭金、過(guò)戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)。
(三)基金運(yùn)作費(fèi)
基金運(yùn)作費(fèi)是指保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用。發(fā)生的費(fèi)用大于基金凈值十萬(wàn)分之一的，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益。發(fā)生的費(fèi)用小于基金凈值十萬(wàn)分之一的，應(yīng)于發(fā)生時(shí)直接計(jì)入基金損益。
知識(shí)點(diǎn)三、不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目
下列費(fèi)用不列入基金費(fèi)用：
(1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失;
(2)基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無(wú)關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用;
(3)基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用，包括但不限于驗(yàn)資費(fèi)、會(huì)計(jì)師和律師費(fèi)、信息披露費(fèi)等費(fèi)用。
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