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2017年銀行從業(yè)《個(gè)人理財(cái)》考點(diǎn)梳理
個(gè)人理財(cái)是在對(duì)個(gè)人收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析整理的基礎(chǔ)上，根據(jù)個(gè)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好和承受能力，結(jié)合預(yù)定目標(biāo)運(yùn)用諸如儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、證券、外匯、收藏、住房投資等多種手段管理資產(chǎn)和負(fù)債，合理安排資金，從而在各個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)可以接受范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值的最大化的過程。下面是應(yīng)屆畢業(yè)生小編為大家搜索整理的2017年銀行從業(yè)《個(gè)人理財(cái)》考點(diǎn)梳理，希望對(duì)大家備考有所幫助。
理財(cái)投資市場(chǎng)介紹
考點(diǎn)：貨幣市場(chǎng)介紹(★★★)
1.同業(yè)拆借市場(chǎng)
同業(yè)拆借指銀行等金融機(jī)構(gòu)之間相互借貸，以調(diào)劑資金余缺。同業(yè)拆借利率的形成機(jī)制有兩種：一種是由拆借雙方協(xié)定，利率主要取決于拆借雙方拆借資金的愿望的強(qiáng)烈程度，利率彈性較大;另一種是借助中介人經(jīng)紀(jì)商，通過公開競(jìng)價(jià)方式確定.價(jià)格取決于市場(chǎng)資金的供求。利率彈性較小。
國(guó)際上最典型、最具有代表性的同業(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆借利率(LIBOR);在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，銀行間同業(yè)拆借利率(SHIBOR)從2007年1月4日開始正式運(yùn)行。采用報(bào)價(jià)制度。
2.商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)
商業(yè)票據(jù)是大公司為了籌措資金.以貼現(xiàn)方式出售給投資者的一種短期無擔(dān)保信用憑證。它具有期限短、成本低、方式靈活、利率敏感、信譽(yù)度高等特點(diǎn)。
商業(yè)票據(jù)的市場(chǎng)主體包括：發(fā)行者、投資者和銷售商。
3.銀行承兌匯票市場(chǎng)
銀行承兌匯票市場(chǎng)是以銀行承兌匯票為交易對(duì)象的市場(chǎng)。其特點(diǎn)：安全性高、信用度好、靈活性好。資金短缺時(shí)�？梢韵蛑醒脬y行辦理再貼現(xiàn)或向其他商業(yè)銀行辦理轉(zhuǎn)貼現(xiàn)。
4.回購(gòu)市場(chǎng)
回購(gòu)市場(chǎng)是通過回購(gòu)協(xié)議進(jìn)行短期貨幣資金借貸所形成的市場(chǎng)。回購(gòu)是指在出售證券時(shí)，與證券的購(gòu)買方簽訂協(xié)議.約定在一定期限后按原價(jià)或約定價(jià)格購(gòu)回所賣債券。從而獲得即時(shí)可用資金的一種交易�；刭�(gòu)協(xié)議從本質(zhì)上講.是一種以證券為抵押品的抵押貸款。
5.短期政府債券市場(chǎng)
短期政府債券是政府作為債務(wù)人，承諾1年內(nèi)債務(wù)到期時(shí)償還本息的有價(jià)證券。短期政府債券市場(chǎng)是以發(fā)行和流通短期政府債券所形成的市場(chǎng).通常將其稱為國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)。
短期政府債券特點(diǎn)：違約風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)、交易成本低、收入免稅。
6.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)
大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)是銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單發(fā)行和買賣的場(chǎng)所。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDs)是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證。
其特點(diǎn)：不記名;金額大;利率固定或浮動(dòng)，一般比同期定期存款利率高;不能提前支取但可以在二級(jí)市場(chǎng)上流通轉(zhuǎn)讓.
7.貨幣市場(chǎng)基金市場(chǎng)
貨幣市場(chǎng)基金是指投資于貨幣市場(chǎng)上短期(1年以內(nèi).平均期限120天)有價(jià)證券的一種投資基金。這類基金的資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具如商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、短期政府債券、短期企業(yè)債券等短期有價(jià)證券。
8.貨幣市場(chǎng)在個(gè)人理財(cái)中的運(yùn)用
不同貨幣市場(chǎng)的理財(cái)產(chǎn)品特點(diǎn)不同。貨幣市場(chǎng)基金、人民幣理財(cái)產(chǎn)品以及信托產(chǎn)品安全性較高.收益穩(wěn)定，適合投資者投資。其中貨幣市場(chǎng)基金由于具有很強(qiáng)的流動(dòng)性，收益高于同期銀行定期存款，是銀行儲(chǔ)蓄的良好替代品;人民幣理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品投資期固定，收益穩(wěn)定，適合有較大數(shù)額閑置資金的投資者購(gòu)買。投資者購(gòu)買時(shí)，可根據(jù)產(chǎn)品各自的特點(diǎn)，選擇適合自己的理財(cái)組合，在確保安全性、流動(dòng)性的基礎(chǔ)上獲得投資收益的最大化。
備考提示
關(guān)于銀行承兌匯票：銀行對(duì)未到期的商業(yè)票據(jù)予以承兌，以自己的信用作為擔(dān)保，成為票據(jù)的第一債務(wù)人，出票人只負(fù)責(zé)第二責(zé)任。
理解貨幣市場(chǎng)各個(gè)子市場(chǎng)的特點(diǎn)，識(shí)記貨幣市場(chǎng)上的金融工具。該考點(diǎn)可以單選、多選和判斷的題型進(jìn)行考查。
金融市場(chǎng)分類
考點(diǎn)：直接融資市場(chǎng)和間接融資市場(chǎng)(★★★)
1.直接融資市場(chǎng)
直接融資的特征：
(1)直接性。在直接融資中，資金的需求者直接從資金的供應(yīng)者手中獲得資金，資金的供應(yīng)者和資金的需求者之間建立直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。
(2)分散性。直接融資是在無數(shù)個(gè)企業(yè)相互之間、政府與企業(yè)和個(gè)人之間、個(gè)人與個(gè)人之間，或者企業(yè)與個(gè)人之間進(jìn)行的。具有一定的分散性。
(3)差異性較大。由于直接融資具有分散性。債務(wù)人信譽(yù)好壞有較大的差異，從而帶來融資信譽(yù)的較大差異和風(fēng)險(xiǎn)性。
(4)部分不可逆性。例如，通過發(fā)行股票所取得的資金，是不需要返還的。股票只能夠在不同的投資者之間互相轉(zhuǎn)讓。
(5)相對(duì)較強(qiáng)的自主性。在直接融資中，在法律允許的范圍內(nèi)，融資者可以自己決定融資的對(duì)象和數(shù)量。
2.間接融資市場(chǎng)
間接融資的特征：
(1)間接性。在間接融資中，資金需求者和資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接借貸關(guān)系;資金需求者和初始供應(yīng)者之間由金融中介發(fā)揮橋梁作用。
(2)相對(duì)的集中性。間接融資通過金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行。在多數(shù)情況下，金融中介并非是一對(duì)一的對(duì)應(yīng)性中介;而是一方面面對(duì)資金供應(yīng)者群體.另一方面面對(duì)資金需求者群體的綜合性中介。間接融資中.金融機(jī)構(gòu)具有融資中心的地位和作用。
(3)信譽(yù)的差異性較小。相對(duì)于直接融資來說。間接融資的信譽(yù)程度較高，風(fēng)險(xiǎn)性也相對(duì)較小。融資的穩(wěn)定性較強(qiáng)。
(4)具有可逆性。通過金融中介的間接融資均屬于借貸性融資，到期必須返還。
(5)融資的主動(dòng)權(quán)掌握在金融中介手中。資金貸給誰不貸給誰，由金融機(jī)構(gòu)決定。與直接融資區(qū)別在于：
(1)金融中介機(jī)構(gòu)例如銀行等機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)多。吸收存款的起點(diǎn)低，能夠廣泛籌集社會(huì)各方面閑散資金，積少成多，形成巨額資金。
(2)在直接融資中，融資的風(fēng)險(xiǎn)由債權(quán)人獨(dú)自承擔(dān)。
(3)降低融資成本。
(4)有助于解決由于信息不對(duì)稱所引起的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題。
備考提示
本考點(diǎn)為新加入的全新考點(diǎn)，考生要了解直接融資和間接融資的區(qū)別，以及二者的特征比較。
特征分條較多，出多選題幾率較大;有區(qū)別比較，出判斷題幾率也較大。
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